9月24日上午，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì)，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝表示，近期將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，7天期逆回購(gòu)操作利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。
降準(zhǔn)將向金融市場(chǎng)提供約1萬(wàn)億元長(zhǎng)期流動(dòng)性，無(wú)疑將使得房企現(xiàn)金流壓力進(jìn)一步得到釋放，有利于提振市場(chǎng)信心。更為重要的是，“引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下行”意味著年內(nèi)LPR有望繼續(xù)下降，將帶動(dòng)房貸利率的進(jìn)一步調(diào)整。
降準(zhǔn)釋放1萬(wàn)億流動(dòng)性，房企現(xiàn)金流壓力將緩解
在發(fā)布會(huì)上，潘功勝宣布，降低存款準(zhǔn)備金率和政策利率，并帶動(dòng)市場(chǎng)基準(zhǔn)利率下行。
潘功勝說(shuō)，近期將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，向金融市場(chǎng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性約1萬(wàn)億元；在今年年內(nèi)還將視市場(chǎng)流動(dòng)性的狀況，可能擇機(jī)進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25-0.5個(gè)百分點(diǎn)。
同時(shí)，潘功勝表示，降低中央銀行的政策利率，即7天期逆回購(gòu)操作利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，從目前的1.7%調(diào)降至1.5%，同時(shí)引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。
上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)分析認(rèn)為，此次政策意味著央行開(kāi)啟新一輪降準(zhǔn)，為市場(chǎng)流動(dòng)性的注入等發(fā)揮積極的作用，也在很大程度上有助于促進(jìn)銀行流動(dòng)性增加，且增強(qiáng)銀行貸款的能力。
“此次降準(zhǔn)政策提前宣布，信號(hào)引導(dǎo)和預(yù)期引導(dǎo)意義很強(qiáng)，明確后續(xù)根據(jù)市場(chǎng)流動(dòng)性狀況，可能擇機(jī)進(jìn)一步下調(diào)存量準(zhǔn)備進(jìn)率。這也說(shuō)明流動(dòng)性寬松的環(huán)境將進(jìn)一步釋放，有助于持續(xù)促進(jìn)后續(xù)貨幣金融市場(chǎng)和貸款市場(chǎng)的寬松。”嚴(yán)躍進(jìn)說(shuō)。
在今年1月份，央行曾宣布，自2024年2月5日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，向市場(chǎng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性約1萬(wàn)億元。
央行年內(nèi)再次降準(zhǔn)且未來(lái)可能繼續(xù)降準(zhǔn)，無(wú)疑將對(duì)房地產(chǎn)在內(nèi)的各個(gè)行業(yè)產(chǎn)生較大影響。
58安居客研究院院長(zhǎng)張波表示，本次降準(zhǔn)在美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息之后，這也預(yù)示著我國(guó)進(jìn)一步向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性動(dòng)作在加速，通過(guò)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的資金結(jié)構(gòu)，更大力度提升金融服務(wù)能力，更好地支持房地產(chǎn)行業(yè)的復(fù)蘇，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步運(yùn)行。
張波進(jìn)一步表示，對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，通過(guò)此次降準(zhǔn)，房企現(xiàn)金流壓力將進(jìn)一步得到釋放，有利于提振市場(chǎng)信心，積極防范房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。房企融資協(xié)調(diào)機(jī)制落地的節(jié)奏以及支持力度會(huì)進(jìn)一步加大，房企總體更容易獲得開(kāi)發(fā)貸款，融資成本有望進(jìn)一步降低，對(duì)于保交樓和優(yōu)質(zhì)房企加速市場(chǎng)布局都將起到重要作用。同時(shí)，房貸利率有望進(jìn)一步下調(diào)，并且審批和放款速度也會(huì)相應(yīng)加快，將能夠更快地滿足購(gòu)房需求。
“同時(shí)，降準(zhǔn)釋放的流動(dòng)性可能會(huì)被投資者視為一種信號(hào)，即政府對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支持。這種預(yù)期可能會(huì)刺激投資者對(duì)國(guó)內(nèi)大宗資產(chǎn)的信心，增加此類投資性需求的增長(zhǎng)。”張波說(shuō)。
值得關(guān)注的是，此次發(fā)布會(huì)上，潘功勝還介紹，將年底前到期的經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款和“金融16條”這兩項(xiàng)政策文件延期到2026年底。
“金融16條”被稱為2022年“最強(qiáng)政策支持”，涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸、個(gè)人貸款、存量融資展期、信托融資、債券融資、保交樓專項(xiàng)借款、保護(hù)個(gè)人征信、延長(zhǎng)貸款集中制、住房租賃金融等共計(jì)16條措施，內(nèi)容全面、力度強(qiáng)大。
此次宣布延期“金融16條”，將對(duì)房地產(chǎn)融資、化解房企風(fēng)險(xiǎn)、支持保交樓等產(chǎn)生積極作用。
引導(dǎo)LPR下行，更多城市房貸利率有望進(jìn)入“2”時(shí)代
值得關(guān)注的是，潘功勝還表示，引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。這意味著，年內(nèi)可能將再次降息。
美聯(lián)儲(chǔ)四年來(lái)首次降息加強(qiáng)了我國(guó)降息的預(yù)期，市場(chǎng)紛紛猜測(cè)LPR將有所下調(diào)。但是新一期的LPR“按兵不動(dòng)”。9月20日，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年9月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，與8月份持平。
隨著今天央行宣布新政，年內(nèi)下調(diào)LPR或是大概率事件。
嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，降準(zhǔn)后有新一輪降息的操作。后續(xù)若是凈息差穩(wěn)定，那么對(duì)于目前的LPR也有進(jìn)一步下調(diào)的可能。同時(shí)對(duì)于存量房貸來(lái)說(shuō)，后續(xù)也有助于其進(jìn)一步下行和調(diào)整，所以可以發(fā)揮積極、持續(xù)的作用。
作為房貸利率之錨，5年期以上LPR的定價(jià)關(guān)乎房貸利率的走勢(shì)。
融360數(shù)字科技研究院對(duì)全國(guó)45個(gè)重點(diǎn)城市房貸利率的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年8月，全國(guó)首套房貸款平均利率為3.29%，環(huán)比持平，同比下降67BP；二套房貸款平均利率為3.71%，環(huán)比持平，同比下降113BP。
具體來(lái)看，在監(jiān)測(cè)的45個(gè)重點(diǎn)城市中，首套房貸主流利率在3.05%-3.2%之間的城市有13個(gè)，佛山、東莞、溫州首套房貸利率最低，為3.05%；主流利率在3.24%-3.4%之間的城市有22個(gè)；主流利率在3.45%-3.85%之間的城市有10個(gè)；本月LPR下調(diào)10BP至3.85%，已經(jīng)沒(méi)有城市首套房貸利率高于3.85%。
融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文稱，今年房貸利率可能還有下調(diào)機(jī)會(huì)，央行已取消全國(guó)層面首套住房和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限，給予地方更大的自主調(diào)整空間，商業(yè)銀行為了爭(zhēng)奪房貸市場(chǎng)份額，也在主動(dòng)下調(diào)房貸利率以吸引客戶，個(gè)人住房公積金貸款利率也有所下調(diào)，為房貸利率的進(jìn)一步降低創(chuàng)造了條件。
值得關(guān)注的是，廣州、蘇州、佛山、南京的首套房貸利率已經(jīng)進(jìn)入“2”字頭。“全面進(jìn)入‘2’時(shí)代的空間還很大，預(yù)計(jì)后期二三線城市可能繼續(xù)跟進(jìn)下調(diào)，有望率先進(jìn)入‘2’時(shí)代。”艾亞文說(shuō)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 段文平
編輯 楊娟娟 校對(duì) 陳荻雁
