六家國有銀行中期業(yè)績已經(jīng)全部披露完畢。根據(jù)各家銀行業(yè)績數(shù)據(jù)計(jì)算，六家國有銀行今年上半年共賺6827.18億元。不過，六家中有五家國有銀行的營業(yè)收入和歸屬母公司股東凈利潤雙雙同比下降。

今年上半年，銀行業(yè)盈利能力面臨挑戰(zhàn)。凈息差持續(xù)收窄讓多家銀行利息凈收入仍然保持負(fù)增長。與此同時(shí)，市場波動(dòng)也同樣讓手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入存在較大幅度下降。

展望后市，銀行家們普遍對銀行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展保持信心。中國銀行董事長葛海蛟表示，當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，對于中國銀行這樣一家大型金融機(jī)構(gòu)而言，對于一家全球系統(tǒng)重要性銀行而言，經(jīng)營環(huán)境中的機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。

事實(shí)上，銀行業(yè)今年的首次中期現(xiàn)金分紅也讓投資者感受到了銀行股的投資回報(bào)。目前，已有5家國有銀行披露了中期現(xiàn)金分紅方案，按目前公布方案計(jì)算，5家銀行將共計(jì)分紅達(dá)1901.77億元。

5家銀行營收、凈利潤雙降 僅農(nóng)行保持微增

近年來，銀行業(yè)績增長走到了“十字路口”，而國有銀行在今年年中更是出現(xiàn)了營業(yè)收入和歸屬本行股東凈利潤雙雙下降的情況。

據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理，6家國有銀行中，工行雖仍是6家國有銀行中賺錢最多的銀行，但其同比降幅亦最大。數(shù)據(jù)顯示，該行上半年?duì)I業(yè)收入為4204.99億元，同比下降6.03%；歸屬本行股東凈利潤為1704.67億元，同比下降1.89%。

除工行外，建設(shè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行今年上半年亦是營收、歸屬本公司股東凈利潤同比雙降。

在6家國有銀行中，僅農(nóng)行仍保持微增勢頭。數(shù)據(jù)顯示，該行上半年?duì)I業(yè)收入為3668.35億元，同比微增0.29%；歸屬母公司股東凈利潤為1358.92億元，同比增長1.99%。

剖析六家國有銀行營業(yè)收入，今年上半年無論是銀行的利息凈收入還是手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，仍然處于負(fù)增長或低速增長狀態(tài)。其中，六家國有銀行中，僅有農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行和交通銀行利息凈收入保持了同比正增長勢頭。

事實(shí)上，六家國有銀行的凈息差均繼續(xù)同比收窄，但部分銀行凈息差已出現(xiàn)了環(huán)比一季度持平或有所回升的勢頭，如中國銀行上半年凈息差為1.44%，同比下降23個(gè)基點(diǎn)，但與一季度保持一致；農(nóng)行上半年凈息差為1.45%，同比下降21個(gè)基點(diǎn)，但較一季度回升1個(gè)基點(diǎn)；交通銀行上半年凈息差為1.29，同比下降2個(gè)基點(diǎn)，但環(huán)比回升2個(gè)基點(diǎn)。

農(nóng)業(yè)銀行行長王志恒在2024年中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上預(yù)計(jì)，下半年凈息差走勢將總體保持較為平穩(wěn)態(tài)勢。

“從資產(chǎn)端來看，在加大金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度、促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的大背景下，疊加債券市場利率整體低位運(yùn)行，資產(chǎn)端的收息率仍會(huì)承壓。”王志恒表示，從負(fù)債端來看，7月份存款利率下調(diào)，存款利率市場化調(diào)整機(jī)制的效能持續(xù)釋放，人民幣存款成本上升的壓力會(huì)得到緩解，因此存款的付息成本存在一定改善空間。

此外，6家國有銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入則全部同比下降。其中，建設(shè)銀行、郵儲銀行、交通銀行3家銀行同比降幅達(dá)到10%以上。

建行在年中報(bào)里解釋道，今年上半年，受保險(xiǎn)、基金、托管等降費(fèi)政策影響，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入較上年同期減少79.05億元，降幅達(dá)11.20%。其中，受降費(fèi)政策影響，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比減少45.21 億元，降幅33.37%。受部分行業(yè)客戶需求不及上年同期影響，顧問和咨詢費(fèi)收入同 比減少 23.04 億元，降幅 26.56%。受市場利率快速下行影響，資管類產(chǎn)品內(nèi)部收益率收 窄，相關(guān)收入較上年同期減少 13.51 億元，降幅 23.15%。

資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定 房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)化解

業(yè)績報(bào)告顯示，今年上半年國有銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，六大國有銀行不良率僅郵儲銀行較上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，其余銀行均略有下降，其中，中國銀行降幅最大，下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)。而從撥備覆蓋率來看，6家銀行中有4家銀行撥備略有增長，建行撥備覆蓋率微降1.1個(gè)百分點(diǎn)，郵儲銀行則下降了21.96個(gè)百分點(diǎn)。

在今年業(yè)績發(fā)布會(huì)上，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，尤其是房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)受關(guān)注。不過，各家銀行高管紛紛透露，相關(guān)領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)有向好跡象。

“今年上半年，我國經(jīng)濟(jì)總體回升向好的態(tài)勢為銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控創(chuàng)造了良好的外部條件。”中國銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東表示，如房地產(chǎn)方面，今年上半年以來，隨著國家支持房地產(chǎn)平穩(wěn)發(fā)展的各項(xiàng)政策效果轉(zhuǎn)換，房企外部融資環(huán)境有所改善。

工商銀行副行長王景武亦表示，工商銀行加大風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處置資金力度，房地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量供應(yīng)穩(wěn)定，上半年房地產(chǎn)不良率較年初下降2個(gè)基點(diǎn)。

今年上半年，我國相關(guān)監(jiān)管部門針對房地產(chǎn)行業(yè)政策進(jìn)行了多方位的優(yōu)化調(diào)整。如央行取消了房貸利率下限、降低了房貸首付比例等，同時(shí)，還推進(jìn)白名單項(xiàng)目等。

“房地產(chǎn)市場已經(jīng)出現(xiàn)了積極的變化，部分區(qū)域和城市的商品住房銷售有向好跡象，市場釋放出信心逐步恢復(fù)的積極信號。”農(nóng)業(yè)銀行副行長劉洪指出，從資產(chǎn)質(zhì)量來看，截至6月末，房地產(chǎn)業(yè)的貸款不良率與年初持平，遠(yuǎn)低于去年的峰值，新發(fā)生的不良較去年同期也有所下降。

展望未來，銀行高管普遍認(rèn)為，未來房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)總體可控。資產(chǎn)質(zhì)量亦將總體保持平穩(wěn)。

各家銀行高管還指出，未來銀行將繼續(xù)落實(shí)保交房各項(xiàng)工作，推動(dòng)房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制及保交房攻堅(jiān)戰(zhàn)相關(guān)工作，根據(jù)市場化、法治化原則做到應(yīng)貸盡貸；推動(dòng)已建成存量商品房去庫存，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，支持地方國有企業(yè)收購存量商品房用作配售或配租型保障性住房；持續(xù)推動(dòng)“三大工程”、租賃住房等業(yè)務(wù)的落地。同時(shí)持續(xù)加強(qiáng)房企授信風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和處置，繼續(xù)通過重組、轉(zhuǎn)讓、核銷等多種方式，有效防范化解房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

首次中期分紅方案初定 有銀行稱將在明年春節(jié)前完成派息

今年4月，國務(wù)院發(fā)布“新國九條”后，上市銀行紛紛跟進(jìn)執(zhí)行“一年多次分紅”的要求。而隨著中期業(yè)績的披露，六家國有銀行首次中期現(xiàn)金分紅方案也隨之露出水面。

目前，已有工、農(nóng)、中、建、交5家國有銀行披露了詳細(xì)的中期現(xiàn)金分紅方案。其中，工行擬分紅金額最多，達(dá)到511.09億元；建設(shè)銀行每10股派發(fā)金額最多，為1.97元。而交通銀行分紅比例最高，占?xì)w屬本行股東凈利潤比例為32.36%。

按照目前披露的擬分紅金額計(jì)算，這五大國有銀行中期現(xiàn)金分紅共計(jì)1901.77億元。

此外，郵儲銀行在2024年半年度報(bào)告中提到，擬實(shí)施2024年度中期分紅派息，中期股利總額占2024年半年度合并報(bào)表口徑下歸屬于銀行股東凈利潤的比例不高于30%。而今年上半年，郵儲銀行歸屬于銀行股東的凈利潤488.15億元，按此計(jì)算，現(xiàn)金分紅最高達(dá)146.45億元。

據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，6家國有銀行正在積極推動(dòng)相關(guān)分紅方案的進(jìn)一步落地實(shí)施。對于具體的推進(jìn)時(shí)間，王志恒在農(nóng)行中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上指出，該行擬在明年春節(jié)前完成派息。

事實(shí)上，投資銀行股已經(jīng)成為熱點(diǎn)話題。今年以來，銀行股持續(xù)上行，成為資本市場漲勢較好的板塊。近期，國有銀行漲幅繼續(xù)保持良好勢頭。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行近60日漲幅達(dá)15.29%，13.21%、12.03%和7.62%，領(lǐng)跑銀行股板塊。

華福證券研報(bào)指出，今年以來銀行板塊的行情有三方面的驅(qū)動(dòng)因素。一是股息率選股邏輯在板塊內(nèi)的擴(kuò)散，高股息策略從國有行擴(kuò)散到中小行。二是地產(chǎn)政策的放松。三是市場對于銀行凈息差下行斜率放緩以及基本面即將見底的期待。

“銀行股具有穩(wěn)健和防御性、同時(shí)兼具高股息和國有金融機(jī)構(gòu)的投資屬性。”中泰證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒亦認(rèn)為，銀行股行情有強(qiáng)支撐，同時(shí)銀行基本面穩(wěn)健。受益于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇和化債的推進(jìn)，大型銀行成為高股息率的投資品種。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 盧茜